Monika Wrzosek
- EGZAMIN POPRAWKOWY czwartek 20.02.2020, 16:15, sala 209.
- WYKŁAD:
- Rynek finansowy - wprowadzenie.
- Procesy akumulacji i stopy.
- Struktura terminowa stóp procentowych.
Przykłady: struktura płaska, kawałkami płaska, wzór Stoodley'a, wzór Nelsona-Siegela, wzór Vasicka, wzór CIR.
Funkcja intensywnosci (chwilowe stopy forward), interpretacje. - Kontrakty i opcje na stopę procentowa.
- Podstawowe instrumenty dłużne na przykładzie Polski.
- Wyznaczanie struktury terminowej stóp procentowych w oparciu o stopy międzybankowe, obligacje i kontrakty FRA.
- Wartość obecna (PV) i jej zastosowania.
Dyskontowanie za pomoca struktury terminowej stóp procentowych.
Dyskontowanie za pomoca procesu akumulacji - model klasyczny i stochastyczny. - Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) - istnienie i jednoznaczność, zastosowania.
- Sredni czas życia inwestycji (duration), sredni kwadrat życia inwestycji (convexity, wypukłosć).
Równoległe przesunięcia struktur terminowych.